【发债资金管理办法】相关内容

  • 财务公司市场管理规定

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    内容来自用户:三一建筑

    财务公司市场管理规定
    申请进入全国银行间同业拆借市场的财务公司须符合以下基本标准:资产负债比例符合中国人民银行有关规定;前三个年度连续盈利;按中国人民银行规定的业务范围规范经营,内控制度健全;未因违规经营受中国人民银行及其他主管部门处罚;拆借资金余额不超过中国人民银行规定的比例。|
    俗话说,没有规矩不成方圆,只有在公民遵守基本道德规范、遵守国家相关部分所颁布的相关法律法规,那么我们的社会生活必然呈现出一片祥和的态势。财务公司市场管理规定只能规范社会生活的某一方面,目的是为了发展货币市场,拓展融资渠道。▲财务公司市场管理规定第一条为发展货币市场,拓宽企业集团财务公司融资渠道,特制定本规定。第二条财务公司以法人为单位申请成为全国银行间同业拆借市场和市场成员,其分支机构不得进行交易。第三条申请进入全国银行间同业拆借市场的财务公司须符合以下基本标准:(一)资产负债比例符合中国人民银行有关规定;(二)前三个年度连续盈利;(三)按中国人民银行规定的业务范围规范经营,内控制度健全;(四)未因违规经营受中国人民银行及其他主管部门处罚;(五)拆借资金余额不超过中国人民银行规定的比例。

  • 如何发行融资?

    匿名用户18747评分

    一、发行,要符合发行条件。
    1、《中华人民证券法》规定的条件
    第十六条规定,公开发行公司,应当符合下列条件:
    (1)股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元,有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元;
    (2)累计余额不超过公司净资产的百分之四十;
    (3)最近三年平均可分配利润足以支付公司一年的利息;
    (4)筹集的资金投向符合国家产业政策;
    (5)的利率不超过国务院限定的利率水平;
    (6)国务院规定的其他条件。
    公开发行公司筹集的资金,必须用于核准的用途,不得用于弥补亏损和非生产性支出。
    2、《公司发行与交易管理办法》规定的条件
    第十七条规定,存在下列情形之一的,不得公开发行公司:
    (1)最近三十六个月内公司财务会计文件存在虚假记载,或公司存在其他重大违法行为;
    (2)本次发行申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;
    (3)对已发行的公司或者其他债务有违约或者迟延支付本息的事实,仍处于继续状态;
    (4)严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。
    3、证券交易所规定的条件
    如房地产企业发行“小公募”,还应当符合证券交易所的特别规定。如深圳证券交易所在《业务办理指南第1号——公开发行公司上市预审核、发行及上市业务办理》中作出特别规定。
    二、发行流程
    1、准备及申报阶段
    (1)公司内部组建工作小组并确定相应的证券中介机构(券商、律所、评级、审计);
    (2)各中介机构对公司进行尽职调查,并就尽职调查结果向公司提出建议。如公司暂不符合发行条件,应向公司提出整改方案,并及时跟踪整改结果;
    (3)待公司符合“小公募”发行条件后,董事会确定具体发行方案并提交公司股东会/股东大会审议通过,如国有独资企业发行,应由国家授权投资管理的机构或部门作出决定。
    2、发行审核阶段
    (1)在公司作出发行“小公募”的决议后,必须依照相关法律、法规及规范性文件向证券交易所提交规定的申请文件,由其进行预审,其中最主要的申请文件包括:募集说明书、审计报告、评级报告及法律意见书等。
    (2)证券交易所审核公司提交的“小公募”的申请文件后,如认为有问题需要公司回答或补充披露的,则会向公司下发反馈意见,公司应在证券交易所规定的时间内回答,反馈意见没有次数限制。在证券交易所预审通过并出具无异议函之后,再向中国证监会报送申请材料。中国证监会自受理发行申请文件之日起三个月内作出是否核准的决定。实践中,中国证监会审批“小公募”时主要参考证券交易所提交的预审核报告意见。
    3、发行及上市阶段
    (1)公司在取得中国证监会核准发行的行政许可后,按照核准文件的规定,可一次发行,也可分期发行。一次发行的,应自中国证监会核准之日起6个月内一次性完成发行。分期发行的,应自中国证监会核准之日起12个月内完成首期发行,剩余数量应当在24个月内发行完毕;
    (2)公司应当与主承销商组织推介、定价与配售等发行工作。其中,可以采取招标、簿记建档或簿记建档与网上发行相结合的方式发行公司。采取簿记建档发行的,公司、簿记管理人应在发行前协商确定簿记建档利率(价格)区间,制定发行方案,明确簿记场所、簿记建档发行流程、价格或利率确定原则和配售规则、应急处理和簿记记录等内容;
    (3)上述工作完成后,公司应当按照证券交易所的规定提交发行申请,发行申请文件主要有:募集说明书及其摘要、发行公告、发行核准批文等;
    (4)发行申请通过后,公司应当提交票面利率和发行结果公告并及时做好持有人整理等工作;
    (5)公司应当在发行结束日五个工作日内提交上市申请,上市申请文件主要有:上市申请书、核准发行的文件、募集资金证明文件、持有人名册、审计报告、评级报告、法律意见书、担保文件(若有)。申请通过后,“小公募”可以在证券交易所市场流通转让。
    4、持续跟踪阶段
    (1)券商应履行持续督导义务,如每年至少发布一次《受托管理事务报告》;监督募集资金的使用;持续关注公司及保证人的资信等偿债保障措施的实施情况;出现影响持有人重大权益时,受托管理人应及时召集持有人会议。
    (2)公司应当及时披露存续期内可能影响其偿债能力或价格的重大事项。同时,若到期,公司应当及时履行兑付义务。

  • 全国银行间市场交易管理办法的托管结算

    匿名用户19711评分

    第二十六条 参与者应在中央结算公司开立托管账户,并将持有的托管于其账户。
    第二十七条 托管账户按功能实行分类管理,其管理规定另行制定。
    第二十八条 交易的结算通过中央结算公司的中央簿记系统进行。
    第二十九条 交易的资金结算以转账方式进行。
    商业银行应通过其准备金存款账户和人民银行资金划拨清算系统进行交易的资金结算,商业银行与其他参与者、其他参与者之间交易的资金结算途径由双方自行商定。
    第三十条 交易结算方式包括券款对付、见款付券、见券付款和纯券过户四种。具体方式由交易双方协商选择。
    第三十一条 交易双方应按合同约定及时发送和资金的交割指令,在约定交割日有用于交割的足额和资金,不得买空或卖空。
    第三十二条 中央结算公司应按照交易双方发送的诸要素相匹配的指令按时办理交割。
    资金清算银行应及时为参与者办理交易的资金划拨和转账。
    第三十三条 中央结算公司应定期向中国人民银行报告托管、结算有关情况,及时为参与者提供托管、结算、本息兑付和账务查询等服务;应建立严格的内部稽核制度,对账务数据的真实性、准确性和完整性负责,并为账户所有人保密。

  • 企业管理条例的介绍

    匿名用户20924评分

    为了加强对企业的管理,引导资金的合理流向,保护投资者的合法权益,国务院在1987年3月27日发布了《企业管理暂行条例》。随着企业市场规模的扩大,国务院于1993年8月2日以中华人民国务院第121号令发布施行了《企业管理条例》(以下简称《条例》),这个条例发布后,原发布的《企业管理暂行条例》同时废止。

  • 熊猫的管理办法

    匿名用户164评分

    (2005年2月18日)。按照央行提供的信息显示,国际金融公司和亚洲开发银行本次发行熊猫,比照中国人民银行在银行间市场发行金融审批项目办理,熊猫的发行利率也将由发行人参照同期限金融的收益率水平来确定。
    另外,按照相关国家的规定,外国必须在发行所在国的某一市场上进行发行,如美国规定,非美国的发行者应该在纽约以美元发行。按照中国央行的规定,本次熊猫必须在我国银行间市场发行。首发意义非同一般。
    在我们对熊猫有了初步的了解以后,再来看一下中国允许国际发行机构在国内市场上发行人民币具有什么样的意义。首先,将有利于推动我国市场的对外开放。在我国市场上首次引入国际发行机构,这是继今年我国银行间市场引入第一家境外机构投资者------泛亚指数基金后又一创新之举,标志着我国市场对外开放又跨出了坚实的一步。吸引国际发行机构发行人民币,不仅可以带来国际上发行的先进经验和管理技术,而且还将进一步促进中国市场的快速发展与国际化进程。
    其次,有助于改善我国对民营企业的直接融资比重过低的现状,并将有利于降低国内贷款企业的汇率风险。按照获得的信息,本次20亿元熊猫的筹资用途将偏向于对国内民营企业的贷款。与此同时,正如央行所说的那样,许多国际开发机构主要通过在国外发行外币,将筹集的资金通过财政部门或银行以外债转贷款方式贷给国内企业。因而,企业因汇率波动而会面临汇率风险。国际开发机构直接在中国发行人民币,并贷款给国内企业,从而可以降低企业原来购汇还贷时所承担的汇率风险。
    再次,尽管本次熊猫的发行规模还比较小,但有业内分析专家认为,允许境外机构发行人民币,标志着我国在放开资本项目管制进程中迈出了一个尝试性的试探步伐。
    所以,允许国际发行机构在我国发行人民币的意义非同一般,一旦国际开发机构在我国境内成功发行人民币,势必会进一步促进我国市场乃至金融市场的健康和快速发展。
    中国第一批“熊猫”于2005-10-14 正式在银行间市场发行。首批发债机构之一——亚洲开发银行经过两日的路演之后,昨晚确定了其发行票面利率为3.34%,国际金融公司(IFC)此前宣布的熊猫利率为3.4%。
    根据亚行的公告,其发行的10亿元人民币共获得有效申购28.15亿元,认购倍数为2.815倍。最终确定的票面利率为3.34%。
    国际金融公司也发行11.3亿元的人民币,固定年利率为3.4%。这两个数字都略高于中国交易所10年期国债的收益率。两家机构的期限都是10年。

  • 基金的管理费率一般低于多少

    匿名用户1875评分

    若是招行代销基金,认/申购、赎回费会直接向您收取,费率可通过网银查询;管理费、托管费、销售服务费等不会在您交易中收取,您无需考虑。