【零息票的理论价格】相关内容

  • 零息定价

    匿名用户18037评分

    零息票属于折让证券,在整个借款的年期内不支付任何利息(息票),并按到期日赎回的面值的折让价买入。买入价与到期日赎回的面值之间的价差便是资本增值,因此: 买入价 = 面值 - 资本增值 计算零息票价格的公式为: 而: P = 价格 F = 面值 y = 折让率(收益率或孳息) t = 距离到期的时间 来自" http://wiki.mbalib.com/wiki/%E9%9B%B6%E6%81%AF%E5%80%BA%E5%88%B8"

  • 零利息的定价

    匿名用户7803评分

    零息票属于折让证券,在整个借款的年期内不支付任何利息(息票),并按到期日赎回的面值的折让价买入。买入价与到期日赎回的面值之间的价差便是资本增值,因此:
    买入价 = 面值 - 资本增值
    计算零息票价格的公式为:(如图)
    而:
    P = 价格
    F = 面值
    y = 折让率(收益率或孳息)
    t = 距离到期的时间

  • 零息 一期 价格为94.34元 面值为100元 为什么到期收益率答案是5.43%

    匿名用户20040评分

    同问!楼主有解答了吗?可以告知一下吗?谢谢!

  • 零息的等价到期收益率怎么计算

    匿名用户10304评分

    零息是指以贴现方式发行,不附息票,而于到期日时按面值一次性支付本利的。其具体特点在于:该类以低于面值的贴现方式发行,由其发行贴现率决定的利息率;该类的兑付期限固定,到期后将按面值还款,形式上无利息支付问题;该类的收益力具有先定性,对于投资者具有一定的吸引力;该类在税收上也具有一定优势,按照许多国家的法律规定,此类可以避免利息所得税。
    具体的收益率计算公式如下所示:
    1、对处于最后付息周期的附息(包括固定利率和浮动利率)、贴现和剩余流通期限在一年以内(含一年)的到期一次还本付息,到期收益率采取单利计算。计算公式为:
    其中:y为到期收益率;PV为全价(包括成交净价和应计利息,下同);D为交割日至兑付日的实际天数;FV为到期本息和。其中:贴现FV=100,到期一次还本付息FV=M+N×C,附息FV=M+C/f;M为面值;N为偿还期限(年);C为票面年利息;f为每年的利息支付频率。
    上述公式同样适用于计算回购交易中的回购利率,不过其中FV为到期结算本息和,PV为首期结算金额,D为回购天数。
    2、剩余流通期限在一年以上的零息的到期收益率采取复利计算。计算公式为:
    其中:y为到期收益率;PV为全价;M为面值;L为的剩余流通期限(年),等于交割日至到期兑付日的实际天数除以365。
    3、剩余流通期限在一年以上的到期一次还本付息的到期收益率采取复利计算。计算公式为:
    其中:y为到期收益率;PV为全价;C为票面年利息;N为偿还期限(年);M为面值;L为的剩余流通期限(年),等于交割日至到期兑付日的实际天数除以365。
    4、不处于最后付息周期的固定利率附息和浮动利率的到期收益率采取复利计算。
    其中:y为到期收益率;PV为全价;f为每年的利息支付频率;W=D/(365÷f),D为从交割日距下一次付息日的实际天数;M为面值;n为剩余的付息次数;C为当期票面年利息,在计算浮动利率时,每期需要根据参数C的变化对公式进行调整。
    零息票属于折让证券,在整个借款的年期内不支付任何利息(息票),并按到期日赎回的面值的折让价买入。买入价与到期日赎回的面值之间的价差便是资本增值,因此:买入价=面值-资本增值零息到期收益率=(面值-买入价)/买入价*100%

  • 什么是票面利率

    匿名用户817评分

    您好,票面利率也称为名义利率,是年利息与票面价值的比率,通常年利率用百分数表示。利率是票面要素中不可缺少的内容。

  • 零息利率怎么算

    匿名用户13801评分

    零息利率则为贴现发行的金融商品的利率.
    利率=(面值-发行价格)/(发行价格*期限)