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对冲策略分析,如何交易

来源:本站  发布时间:2022-08-10

Q1:中的对冲机制是怎么一回事

对冲交易简单地说就是盈亏相抵的交易。对冲交易即同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。

从世界各国证券市场的实践来看,在建立风险对冲机制上分别采取了现货卖空、股票、股指和股票期权、股指期权等形式,由于期权类产品除了增大效应外,其风险对冲的机制本质上同是一致的,从某种意义上它们可以看成产品功能的延伸。

因此,将国际市场上的风险对冲机制主要分为现货卖空、股票和股指三种形式。



扩展资料

对冲模式

1、股指对冲

股指对冲是指利用股指市场存在的不合理价格,同时参与股指与股票现货市场交易,或者同时进行不同期限、不同(但相近)类别股票指数合约交易,以赚取差价的行为。股指套利分为期现对冲、跨期对冲、跨市对冲和跨品种对冲

2、商品对冲

与股指对冲类似,商品同样存在对冲策略,在买入或卖出某种合约的同时,卖出或买入相关的另一种合约,并在某个时间同时将两种合约平仓。

在交易形式上它与套期保值有些相似,但套期保值是在现货市场买入(或卖出)实货、同时在市场上卖出(或买入)合约;而套利却只在市场上买卖合约,并不涉及现货交易。 商品套利主要有期现对冲、跨期对冲、跨市场套利和跨品种套利4种。

3、统计对冲

有别于无风险对冲,统计对冲是利用证券价格的历史统计规律进行套利的,是一种风险套利,其风险在于这种历史统计规律在未来一段时间内是否继续存在。 统计对冲的主要内容包括股票配对交易、股指对冲、融券对冲和对冲交易。

4、期权对冲

期权(Option)又称选择权,是在的基础上产生的一种衍生性金融工具。从其本质上讲,期权实质上是在金融领域将权利和义务分开进行定价,使得权利的受让人在规定时间内对于是否进行交易行使其权利,而义务方必须履行。

5、定增对冲

作为股权再融资的重要方式之一,定向增发广受外界关注的一大特点是增发价格相对于增发时的市场价格往往有着较高的折价。

机构投资者在参与定向增发时采用股指进行对冲是锁定收益、减小风险的较优方案。建议投资者选择性地参与多只定向增发的股票,构建现货组合分散非系统性风险,同时用股指对冲系统性风险,锁定定向增发的收益。

参考资料来源:百度百科-风险对冲机制

参考资料来源:百度百科-对冲机制

参考资料来源:百度百科-对冲

Q2:关于对冲

这个是的功能之一,叫做套期保值。一两句话说不清楚,举个简单例子吧。比如说,你在3个月后要购买10吨的铜,但你预期未来的铜价要上涨,就是比如现在铜5万一吨,你预计铜在三个月后要涨到5万3,你为了避免掉这3000的“损失”,就可以在现在在市场上买入开仓2手铜,共十吨。这样,由于和现货的价格也许是不同的,但走势是相似的,所以,如果现货在三个月后涨了3000块,价格也涨了3000快,这样 ,你虽然在现货上多支出了3000,相当于亏损了3000,但在上又获利了3000,这样一赔一赚,就相当于价格没变,你通过市场把价格锁定在了当下这个位置,于是,你就通过规避掉了价格波动(在这里是上涨)的风险。当然这里只是最简单的一个例子,的应用是非常广泛的,操作也及其复杂,但基本原理在这了。

Q3:请通过举例讲解一下对冲,期权和的意思

:你和路人甲签了一个标准合约,内容是你在五个月后卖给他一斤土豆.价格是一块钱一斤.
对于路人甲来说,他和你签了一个标准合约,内容是五个月后买你一斤土豆. 价格是一块钱一斤.
对冲:过了三天,你不想留这个合约了,这时候市场土豆的价格是0.9元每斤.这时,你在市场上通过买进平仓,与路人乙又签了一份买进土豆的标准合约.约定五个月后你买他一斤土豆,价格是0.9元一斤.
这时候你手里的土豆合约就对冲掉了,你赚了一毛钱.
期权:是一种权利的买卖,你和路人丙签了个标准看涨期权合约,内容约定,你有权在现在开始到未来五个月之内的这段时间,以0.9元每斤的价格买进一斤土豆的合约.如果价格长了,你在这段时间内随时可以以0.9元每斤的价格执行这个合约.当然,如果价格跌了,你就可以不执行这个合约了,
对路人丙来说,他卖给你一个看涨期权合约,因为市场有上涨的风险,所以他要管你要权利金,这个钱,不管你执行不执行这个合约,你都要不回来了.
这么解释够通俗的了吧.

Q4:投资里对冲的含义是什么?什么叫对冲?

投资里的对冲可以定义为:对冲交易是指在期权远期等市场上同时买入和卖出一笔数量相同,品种相同,但期限不同的和约,以达到套利或规避风险等目的。 “

Q5:和讯是属于哪里的交易所

哪儿的都不是,估计就是在挂靠正规的经纪商,当个居间人

Q6:和讯代理需要什么条件

股指代理需要的条件:1、无民事行为能力或者限制民事行为能力的自然人;2、中国证监会,中国业协会,中国市场监控中心和交易所的工作人员及配偶;3、公司在职人员及其直系亲属;4、市场禁止进入者;5、中国证监会

相关热词: 和讯和期权组合对冲 

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